Wahania cykliczne w Polsce i strefie euro

Abstract

Praca omawia wyniki badan nad cyklami koniunkturalnymi w wybranych krajach UE. Wahania cykliczne stwierdzone w przebiegu PKB ujawnily sie mniej wiecej tym samym czasie w roznych obszarach aktywności gospodarczej. Najwyzsze wartości wspolczynniki korelacji jednoczesnych i krzyzowych przyjmowaly dla inwestycji, produkcji przemyslowej, handlu i konsumpcji. Najnizsze dla wskaźnikow koniunktury w przemyśle i handlu. Z kolei wskaźniki koherencji, wskazujące na dopasowanie wahan poszczegolnych zmiennych, najwyzsze wartości przyjmowaly dla inwestycji, produkcji przemyslowej i handlu, najnizsze dla wskaźnika koniunktury w handlu i wskaźnika nastrojow gospodarczych. Stwierdzono znaczną, rosnącą w czasie, synchronicznośc wahan cyklicznych w Polsce i krajach czlonkowskich strefyeuro. Potwierdzająjązarowno wyniki analizy statystycznej, jak i charakterystyki glownych cech morfologicznych wahan. Wystepujące roznice wynikająnajprawdopodobniej z odmienności struktur poszczegolnych gospodarek i roznej reakcji na szoki. Stwierdzono rowniez, ze zmienne jakościowe z wyprzedzeniem w stosunku do zmiennych ilościowych sygnalizowaly zmianekierunkow aktywności gospodarczej. [ The paper discusses the results of the research on business cycles in selected EU economies. Cyclical fluctuations of GDP were found to be simultaneously accompanied by cyclical fluctuations in a number of sectors. The highest correlation (with GDP) were noted for investments, industrial production, retails trade and private cinsumption and the lowest for confidence indicators in the manufacturing industry and retail trade. On the other hand, coherence, which is the measure of spectral correlation, were found the highest for investments, industrial production and retail sales and the lowest for the retail confidence indicator and the economic sentiments index. Furthemore, we found high and increasing synchronicity of business cycles around the European Union. This was confirmed by both statistical analysis and main morphologicalfeatures of cyclical fluctuations. Any differences between particular economies are probably due to structural divergence and varied robustness to exogenous shocks. We also found that, on the whole, BTS indicators were leading upturns and downturns of business activity. ]

Cite this work

No public copy is stored for this record, so only the metadata is cited.

Stored only when both papers are in the corpus — 20 citations exist upstream.

Papers that cite the same references — the relational fallback while embeddings are still backfilling.