Efectos de las Intervenciones en el Mercado Cambiario: El Caso de Chile

Abstract

Este artículo estudia el efecto de las intervenciones cambiarias realizadas por el Banco Central de Chile sobre la paridad peso/dolar, utilizando datos diarios de intervenciones entre 1998 y 2003. Estimaciones de series de tiempo con MCO (tras testear la existencia de exogeneidad débil) y con MC"E son utilizadas. Los resultados muestran que el efectos de intervenciones individuales no es significativamente distinto de cero. Sin embargo, los anuncios al principio de ambos períodos de intervención postflotación tuvieron un efecto significativo sobre el nivel y la tendencia del tipo de cambio. Esto sugiere que el mercado se ajustó a la información revelada por tales anuncios.

Cite this work

No public copy is stored for this record, so only the metadata is cited.

Stored only when both papers are in the corpus — 10 citations exist upstream.

Papers that cite the same references — the relational fallback while embeddings are still backfilling.