Implications of a Tariff on Imported Canadian Softwood Lumber

Abstract

The United States has been a net importer of softwood lumber for several decades, with more than 90% of its 1985 imports coming from Canada. A four‐equation simultaneous sytem was developed to analyze the impact of a proposed tariff on domestic softwood lumber consumption production and on imports. The structural coefficients were estimated by two‐stage least squares estimators using annual data from 1965 through 1985. The analysis indicated that U.S. softwood lumber consumption was price inelastic (‐0.029) while import demand was highly elastic (‐3.08). Consequently, the imposition of an import tariff or Canadian export tax on softwood lumber, as requested by the U.S. softwood lumber industry, will have little effect on total consumption, but will reduce imports significantly and will lead to higher prices for U.S. producers and consumers. Les États‐Unis ont été un importateur net de bois ďoeuvre de résineux pendant plusieurs décennies et plus de 90% de leurs importations de 1985 provenaient du Canada. Nous avons élaboré un système simultané à quatre équations permettant ďanalyser ľincidence ďun droit qu'on songe à imposer sur la consommation et la production intérieures du bois ďoeuvre de résineux et sur les importations. Les coefficients structuraux ont été estimés a ľaide ďune méthode ďanalyse des moindres carrés à deux stades, à partir de données recueillies annuellement de 1965 jusqu'à 1985. Ľanalyse a démontré que la consommation américaine de bois ďoeuvre de résineux n'est pas élastique quant au prix (‐0,029) mais que la demande à ľimportation est très élastique (‐3,08). En conséquence, ľimposition ďun droit à ľimportation ou ďune taxe canadienne à ľexportation pour le bois ďoeuvre de résineux, telle que réclamée par le secteur américain de la production de bois ďoeuvre de résineux, aura peu ďeffets sur la consommation totale mais elle réduira sensiblement les importations et mènera à une augmentation des prix pour les producteurs et les consommateurs américains.

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