Patent Policy in an Open Economy

Abstract

This paper considers the open economy issues relating to the development of a single country's patent policy. Recognizing differences in the structure of the invention market, a high degree of patent protection is optimal for countries characterized by a significant concentration of imperfectly competitive inventive enterprises. In contrast, a short period of patent protection is optimal for a developing country where a competitive invention market is likely to exist. The paper includes, as well, an analysis of patent policy for a country in which multinational firms operate. While it is frequently observed that local governments insist on the performance of research in local subsidiaries of foreign countries, our results indicate that such pressures are misguided unless the government can ensure that patent rights (and appropriate royalties) reside in the local subsidiary. Politique de brevets dans une e'conomie ouverte. Ce memoire etudie les problemes souleves dans le developpement d'une politique de brevets dans une economie ouverte. Si l'on tient compte des differences dans la structure du marche de l'invention, il appert qu'un fort degre de protection par le truchement de brevets est optimal dans les pays caracterises par une forte concentration d'entreprises innovatrices imparfaitement concurrentielles. D'autre part, une protection par le truchement de brevets de courte duree est optimale pour un pays en voie de developpement oii un marche concurrentiel dans les activites d'invention est susceptible d'exister. Le memoire contient aussi une analyse de la politique de brevets pour un pays ou les entreprises plurinationales sont actives. Les gouvernements locaux insistent pour que les filiales d'entreprises etrangeres aient leur part de l'activite de recherche de l'entreprise globale. Il semble que de telles pressions ne soient pas particulierement utiles sauf pour le cas oil le gouvernement local peut s'assurer que les droits attaches aux brevets (et evidemment les royautes attenantes) demeurent le privilege de la filiale.

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