Trade Policy to Promote Entry with Scale Economies, Product Variety, and Export Potential

Abstract

With scale economies, product variety, and export potential, production of socially desirable varieties of a product may be privately unprofitable. If competition from imported varieties of the same general product is in part responsible for this market failure, either tariffs or subsidies may be used to promote domestic entry. This paper demonstrates that in domestic welfare terms tariffs may be superior to subsidies for this purpose. Furthermore, because domestic firns will export as well as produce for the domestic market, tariff protection, which induces entry, may give rise to intra-industry trade that benefits foreigners and domestic residents. La politique commerciale pour promouvoir 1' entree de producteurs domestiques dans les cas ou coexistent des e'conomies d'e'chelle, une varie'te de produits et des possibilites d'exporta- tion. Quand coexistent les economies d'echelle, la variet6 de produits et les possibilit6s d'exportation, l'auteur montre qu'il peut etre non-profitable au niveau prive de produire une variett de produits socialement d6sirables. Si c'est la concurrence de vari6t6s import6es d'un produit gdneral qui est responsable de cette defaillance du march6, on peut utiliser soit les droits de douane soit les subsides pour promouvoir l'entr6e de producteurs domestiques. Ce memoire demontre que l'utilisation des droits de douane est une solution pref6rable en termes de bien-etre domestique. De plus, comme les entreprises domestiques vont exporter en plus de produire pour le march6 domestique, la protection douaniere qui suscite l'entr6e peut aussi donner lieu A du commerce intra-industrie qui a des retombees ben6fiques pour les etrangers et pour les residents de l'economie domestique.

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