Imperfect Factor Mobility: A Generalization and Synthesis of Two-Sector Models of International Trade

Abstract

The paper constructs and analyses a two-sector model characterized by an endogenous factor price differential resulting from imperfect factor mobility. It is shown that various models commonly used in international trade theory are special cases of our model. The major conclusions include (1) a demonstration that commodity factor intensity rankings do not alone determine the relationship between endogenous and exogenous variables, (2) an indication of the role played by the elasticity of intersectoral factor mobility in determining the effects of exogenous disturbances, and (3) a proof that the allocational and distributional effects of factor price differentials must be dissociated from their welfare implications. Mobiliue imparfaite desfacteurs de production: synthese et gMneralisation des modcles a deux secteurs dans la theorie du commerce international. Ce memoire pr6sente et analyse un modele a deux secteurs caracterise par un differentiel endogene dans le prix des facteurs de production entre secteurs suscite par la mobilit6 imparfaite des facteurs de production. On montre que les divers modeles utilises traditionnellement dans la theorie du commerce international sont des cas particuliers du modele presente ici. Les conclusions principales sont: (i) que l'ordonnancement des coefficients d'intensite des facteurs pour les differents biens ne suffit pas pour definir le rapport entre les variables exogenes et endogenes, (ii) une indication du role joue par l'elasticite de la mobilite des facteurs entre secteurs dans la definition de l'impact des chocs exogenes, et (iii) une preuve que les effets d'allocation et de repartition des differentiels de prix des facteurs entre secteurs peuvent etre dissocies de leur impact au plan du bien-etre.

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