A Model of Asset‐seeking Foreign Direct Investment Driven by Demand Conditions

Abstract

Abstract This paper presents a simple game theoretic model in which a firm may undertake foreign direct investment (FDI) in order to gain access to favourable demand conditions as described by Porter (1990). The purpose of the model is to illustrate an important motivation for foreign direct investment: to secure access to certain types of valuable assets by participating in a particular foreign market. The implications of this asset‐seeking FDI are then discussed, including the need for firms to manage the process of transferring knowledge from subsidiary to parent carefully and for public policy makers to recognize that the public policy implications of asset‐seeking FDI are very different from those of FDI as it has traditionally been viewed. Résumé Le présent article traite d'un modèle simple inspiré de la théorie des jeux simple selon lequel une société peut engager des investissements étranger directs (IED) afin d'accéder à des conditions favorables en ce qui concerne la demande, tel que Porter le décrit (1990). Le modèle a pour objectif de mettre en évidence une motivation importante de l'investissement étranger direct, celle d'assurer l'accès à certains types d'actifs de valeur en participant à un marché extérieur particulier. Nous débattrons ensuite des conséquences de l'investissement étranger direct en quěte d'actifs, notamment de la nécessité pour les sociétés de gérer avec soin le processus de transfer des connaissances entre filiale et société mère. Nous nous pencherons également sur le besoin des responsables de l'élaboration des politiques d'admettre que cet IED en quěte d'actifs a, sur les politiques gouvernementales, des conséquences très différentes de celles qui ont été traditionnellement étudiées.

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