The Impact of the Anti-Inflation Board on Negotiated Wage Settlements

Abstract

This paper analyses the impact of the Anti-Inflation Board on wage settlements negotiated prior to any AIB-recommended wage rollbacks. During the first two years of AIB wage controls, union wage settlements in the private and public sectors have been between 2and 3A percentage points per annum lower than the pre-AIB wage structure would have predicted. By 1977Q3, the cumulative wage effect of the AIB is on the order of 3.2 per cent in the private and 4.6 per cent in the public sector. Using the framework developed by Lipsey and Parkin, it is found that the AIB wage guidelines were about 50 per cent effective in restraining wage increases (prior to any AIB wage r ollbacks). L'impact de la Commission Anti-Inflation sur le niveau des salaires negocies. Ce memoire a pour but principal d'analyser l'impact de la Commission Anti-Inflation sur le niveau des salaires n6gocies. L'etude s'attache aux niveaux n6goci6s entre les parties avant toute intervention gouvernementale recommendant ou ordonnant l'acceptation de niveaux plus bas aux termes de cette loi d'exception. Au cours des deux premieres ann6es d'op6ration de la CAI, il appert que les salaires negocies pour les syndiqu6s dans les secteurs prive et public ont et6 de 2a 32 points de pourcentage plus bas par ann6e que la structure de compensation de l'avant-cAI aurait pu le laisser pr6voir. Au troisieme trimestre de 1977, l'effet cumulatif de la Commission AntiInflation 6tait de l'ordre de 3.2 pour cent dans le secteur priv6 et de 4.6 pour cent dans le secteur public. Les auteurs utilisent le cadre de reference suggere par Lipsey et Parkin et arrivent a la conclusion que la Commission Anti-Inflation a et6 efficace dans l'ordre de 50 pour cent dans ses efforts pour reduire l'augmentation des salaires negocies en premiere instance.

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