The Intensive and Extensive Margins of China's Agricultural Trade

Abstract

Utilizing the 1995–2013 Harmonized System's six‐digit agricultural product data for China, this study measures the dual margin contribution to export growth in China's agricultural products. Results show that contribution from the intensive margin has reached and been staying at a high level since 2007, providing new insight in explaining the deteriorating terms of trade in China's agricultural products. In light of this, an empirical analysis of the determinants of dual margins indicates that larger trading partners lead to less growth in exports of both new and existing products. Destination countries with higher labor productivities and lower fixed trade costs are China's target markets to convert intensive‐margin‐driven growth into extensive‐margin‐driven growth. In addition, the impact of relative labor productivity and free trade agreements on the intensive margin differs between primary and processed products due to their product characteristics. Au moyen des données à six chiffres du produit agricole pour la Chine provenant du Système harmonisé de 1995–2013, cette étude mesure la double marge de contribution à la croissance, des exportations des produits agricoles chinois. Les résultats démontrent que la contribution provenant de la marge intensive a atteint et demeure élevée depuis 2007, fournissant de nouvelles explications aux termes de l′échange des produits agricoles chinois. Étant donné ces informations, une analyse empirique des déterminants des doubles marges indique que les grands partenaires commerciaux mènent à moins de croissance dans les exportations à la fois de produits nouveaux et existants. La Chine choisit comme cibles les pays de destination avec une productivité élevée de la main‐d'œuvre et de faibles coûts fixes de commerce pour convertir la croissance stimulée par les marges intensives en croissance stimulée par les marges extensives. Qui plus est, l'impact de la productivité relative de la main‐d'œuvre et des accords de libre‐échange sur les marges intensives diffère des produits primaires aux produits transformés en raison des caractéristiques du produit.

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