Counterparty credit risk in a multivariate structural model with jumps

Abstract

Nous présentons une version multivariée d’un modèle structurel à défaut avec sauts et nous l’utilisons dans le but de quantifier l’ajustement des valeurs de crédit et de dette bilatéraux pour les contrats sur titres, tels que les contrats de gré à gré, dans le cadre du modèle de Merton. En particulier, nous explorons l’impact du changement de corrélation entre ces ajustements et nous étudions l’effet des risques wrong-way et right-way.

Cite this work

No public copy is stored for this record, so only the metadata is cited.

Stored only when both papers are in the corpus — 17 citations exist upstream.

Papers that cite the same references — the relational fallback while embeddings are still backfilling.