Housing Finance Reform and Increasing Socioeconomic Segregation in Mexico

Abstract

Abstract Changing patterns of urban growth in Latin America have drawn scholars' attention to new forms of socioeconomic segregation. In Mexico, changes in urban development are different from, and perhaps more significant than, elsewhere in the region as they stem principally from the reform and expansion of the country's provident‐fund‐dominated housing finance system. This article examines the impact of the expansion of housing finance on socioeconomic segregation with a series of econometric models, using a unique combination of data on over 100 Mexican cities. Findings show that growth in segregation during the 1990s is strongly associated with the share of new housing purchased under the financing system, as is the change in the share of socioeconomic segregation conditional on the distribution of housing stock. The results highlight a previously unrecognized secondary impact of the new policy, and illustrate the importance of the structure of the housing finance system in the way cities are built and where people live within them. Résumé Les modèles de croissance urbaine en Amérique latine ont évolué, attirant l'attention des chercheurs sur de nouvelles formes de ségrégation socio‐économique. Au Mexique, les changements que présente le développement urbain sont spécifiques, et peut‐être plus significatifs qu'ailleurs, car ils découlent principalement de la réforme et de l'essor du système national de financement des logements dominé par les fonds de prévoyance. Pour examiner comment la progression de ce financement affecte la ségrégation socio‐économique, l'étude utilise plusieurs modèles économétriques appliqués à une combinaison unique de données couvrant plus de cent villes mexicaines. La part des nouveaux logements achetés selon ce système de financement apparait comme un facteur déterminant dans l'accentuation de la ségrégation au cours des années 1990 et dans la proportion de la ségrégation socio‐économique générée par la répartition du parc de logements. Les résultats mettent en avant une conséquence secondaire (négligée jusqu'ici) de la nouvelle politique et illustre combien la structure de financement des logements pèse sur la façon dont les villes sont construites et sur le lieu d'habitation des populations dans ces villes.

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