The Economics of a Single North American Barley Market

Abstract

On I August 1993, the Canadian government extended the dual feed barley market to all of North America and established a similar marketing system for malting barley. The 1993 policy reform removed the Canadian Wheat Board's (limited) ability to set monopoly prices. While the loss of the board's domestic monopoly power was negative for farmers, there were offsetting positive impacts. The new policy will lead to economic gains for farmers due to improved price signals and competitive discipline in grain handling. The author concludes that the gains to farmers from a move to a single North American market far ourneigh any associated losses. Le 1er août 1993, le gouvernement canadien étendait le système de double marché de l'brge fourragère a toute l'Amérique du Nord et instaurait un régime semblable pour l'orge de brasserie. La réforme de 1993 retirait à la Commission canadienne du blé son quasi‐monopole sur l'établissement des prix. Bien que cette perte de monopole ait eu des effets négatifs pour les agriculteurs, elle a eu certaines incidences positives. La nouvelle politique apportera aux agriculteurs des gains économiques en leur envoyant des signalcx plus clairs sur les prix du marché, et aussi par l'instauration d'une discipline plus concurrentielle du réseau de manutention des céréales. L'auteur estime que les avantages pour les agriculteurs du passage à un marché unique pour l'Amérique du Nord compenseront largement les penes corollaires éventuelles que peuvent en découler.

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