The Impact of Organizational Crisis Preparedness on Firm Business Performance

Abstract

Purpose -Organizations which are crisis prepared are generally considered better equipped to anticipate, detect, manage and make adequate decisions in times of crisis.Therefore, organizational crisis preparedness has strategic importance and signifi cant infl uence on business.Additionally, very successful organizations are to a large extent crisis prepared, which implies the existence of close ties between general business success and organizational crisis preparedness.Hence, it is of managerial interest to gain insight into whether organizational crisis preparedness can be considered an important determinant of business success.This study aims to empirically explore the importance of medium and large sized fi rms' organizational crisis preparedness and subsequent impact on their business success.Moreover, it aims to determine whether current organizational crisis preparedness and prospective organizational crisis preparedness statistically signifi cantly infl uence fi rm's organizational performance, measured through its two dimensionsbusiness effi ciency and business eff ectiveness. Design/Methodology/Approach -This study applies variance-based structural equation modeling PLS SEM on a set of empirically gathered results from a primary research survey.Findings and implications -This paper empirically confi rmed the existence of statistically signifi cant positive impact of organizational crisis preparedness on the business success. SažetakSvrha -U literaturi iz kriznog menadžmenta postoji mišljenje da što su više poduzeća pripremljena na krize, efi kasnija su i u procesu donošenja odluka.Organizacije koje su pripremljene na krize općenito se smatraju kvalitetnije opremljenima za anticipiranje problema, detektiranje i upravljanje u vrijeme krize.Stoga organizacijska krizna pripremljenost ima strateški značaj i bitan utjecaj na poslovanje.Dodatno, veoma uspješne organizacije u velikoj su mjeri pripremljene na krize, što implicira postojanje uske povezanosti između općeg uspjeha poslovanja i organizacijske krizne pripremljenosti.Stoga je u interesu menadžera spoznati može li se organizacijska krizna pripremljenost smatrati značajnom determinantom poslovnog uspjeha.Ova studija namjerava empirijski istražiti značaj i utjecaj organizacijske krizne pripremljenosti na poslovni uspjeh srednjih i velikih poduzeća.Namjerava se utvrditi utječu li sadašnja i buduća organizacijska krizna pripremljenost statistički signifi kantno na organizacijski uspjeh, mjeren putem dviju dimenzijaposlovne efi kasnosti i poslovne efektivnosti.Metodološki pristup -Kako bi se testirale navedene relacije, ova studija primjenjuje varijančno bazirano modeliranje strukturnih jednadžbi PLS SEM na nizu primarnih empirijski podataka prikupljenih anketnim istraživanjem.Rezultati i implikacije -Ovaj rad, baziran na temeljitom teorijskom istraživanju literature, empirijski je potvrdio postojanje statistički signifi kantne pozitivne re-

Cite this work

No public copy is stored for this record, so only the metadata is cited.

Stored only when both papers are in the corpus — 14 citations exist upstream.

Papers that cite the same references — the relational fallback while embeddings are still backfilling.